Bernstein: El gasto en computación de OpenAI podría alcanzar los 614 mil millones de dólares para 2030

El analista de Bernstein, Mark Moerdler, estima que el gasto en infraestructura correspondiente a los acuerdos de computación revelados por OpenAI podría alcanzar un total de 614 mil millones de dólares para 2030, por debajo de los 750 mil millones de dólares ampliamente citados en el mercado. Este cálculo asume que todos los contratos identificados se ejecutarán según lo planeado, pero el gasto real podría reducirse o retrasarse debido a retrasos en la construcción de centros de datos, cancelaciones de proyectos y ajustes en la adquisición de hardware. Se espera que el gasto anual alcance un pico de 184 mil millones de dólares en 2031. Bernstein señala que los acuerdos de OpenAI con Oracle, Microsoft y Amazon tienen un tamaño aproximado de 300 mil millones de dólares, 250 mil millones de dólares y 138 mil millones de dólares, respectivamente, con plazos que generalmente oscilan entre cinco y ocho años; el límite del acuerdo con CoreWeave es de 22.4 mil millones de dólares, pero no representa ingresos garantizados. La firma considera que los riesgos contractuales a corto plazo para los grandes proveedores de servicios en la nube son limitados, y lo que realmente merece atención es que, después de que se alivie la tensión en el suministro de computación en el futuro, los proveedores de computación especializados que dependen de financiamiento de alto costo y de una demanda de arrendamiento continuo podrían enfrentar una mayor presión.