FalconX请求SEC将单一股票永续合约归类为基于证券的掉期

FalconX Bravo提议美国监管机构将与单一证券或狭义证券指数相关的现金结算永续合约归类为SEC规则下的基于证券的掉期，特别是在这些合约不属于SEC-CFTC证券期货框架的情况下。该提案于8月12日提交给证券交易委员会和商品期货交易委员会，涵盖通过DeFi协议提供的合约。FalconX的定义包括指定的永续合约和期权，但不包括比特币永续合约和一般加密货币永续合约。在授权市场上列为证券期货产品的合约仍然受共同监管，这包括对基础证券或指数的保护。FalconX的例子包括双边和场外交易、来自合格场所的合约以及可比的DeFi协议。SEC的分类可能会对受影响的交易商施加注册、商业行为、交易报告、资本、保证金和隔离要求。FalconX还请求SEC减少对已经受到CFTC监管的公司的重复要求，提议将替代合规的合并名义阈值从10%提高到49%。CFTC在6月的政策声明中指出，股票和狭义指数产品需要单独审查。研究员Amadeus Brandes于8月21日提交的评论建议保持现有的混合掉期流程，并对内幕信息和操纵行为提供保护。评论窗口将于8月24日关闭，尽管FalconX和Brandes的提交正在考虑中，但它们并不构成机构政策。