伊朗国会人士以美国的进一步军事施压为理由,公开提及重新审视核教义和退出《核不扩散条约》(NPT)的可能性。尽管言辞激烈,但分析认为这更像是对外威慑的信息,而非实际政策的改变。
伊朗国会国家安全与外交政策委员会发言人埃布拉欣·雷扎伊(Ebrahim Rezaei)在7月8日表示,如果美国再次攻击伊朗,伊朗的选择中可能包括退出NPT和改变核教义。新华社报道称,雷扎伊表示,退出NPT的提案可能会被提上议程,国会对此进行讨论的准备也已做好。
伊朗国会经济委员会委员霍赛因·萨姆萨米(Hossein Samsami)在7月9日表示,伊朗面临“生存战争”,因此必须改变核教义。美国智库战争研究所(ISW)和关键威胁项目(CTP)在同一天的报告中分析称,伊朗部分官员的言论反映了抑制美国进一步攻击的目的。
NPT是防止非核国家发展核武器并维持国际原子能机构(IAEA)检查机制的国际条约。如果伊朗真的退出该条约,核活动的透明性争议将加剧,与美国和欧洲的制裁谈判也可能面临更窄的选择。
然而,言论与政策决定应当区分。路透社在4月28日的分析文章中报道,处于战时状态的伊朗权力结构正集中于以伊斯兰革命卫队(IRGC)和最高国家安全委员会、最高领袖办公室为中心的更狭窄的安全线。在这种结构下,国会议员的言论不一定直接意味着核政策的改变。
核查问题也加剧了紧张局势。IAEA理事会于6月10日通过了一项决议,要求伊朗报告剩余的浓缩铀库存,并允许检查团的验证访问。路透社报道称,该决议可能会给美国和伊朗的谈判带来压力。
从时间轴来看,这次发言并非偶然。雷扎伊在7月3日也表示,以色列方面的威胁可能成为重新审视核教义的正当理由,而在7月8日至9日则提到了在美国进一步攻击的条件下退出NPT。
由于中东紧张局势,市场反应在原油价格上尤为明显。7月17日至20日,霍尔木兹海峡和红海航线的风险加大,布伦特原油价格突破每桶90美元(约12万5000韩元),西德克萨斯中质原油(WTI)也上涨至80美元中后期。
霍尔木兹海峡是中东原油运输的关键通道。该地区的军事紧张局势即使在没有实际供应中断的情况下,也常常通过保险费、运费和库存需求首先反映在原油价格上。原油价格的上涨反过来又通过通货膨胀预期和利率路径影响风险资产的投资情绪。
韩国投资者感受到的冲击也与此相关。能源价格上涨会动摇物价和利率预期,这可能导致包括股票和虚拟资产在内的风险资产整体的折现率压力。此前本报曾报道,美国与伊朗谈判僵局和油价上涨对比特币施加了压力。
加密市场的短期反应则相对有限。CoinDesk在7月9日报道,比特币(BTC)在6万2000美元(约8587万韩元)以上波动,以太坊(ETH)也仅下跌1.2%。7月12日的报道显示,BTC在6万3800美元(约8836万韩元)附近交易,主要加密货币相较于中东紧张局势的波动幅度较小。
这表明,地缘政治冲击并未直接影响数字资产价格,而是通过油价、通货膨胀和利率预期反映出来。即使中东的新闻刺激了风险规避情绪,短期价格反应仍受到流动性条件和美国利率预期的共同影响。
与伊朗相关的制裁压力在8月仍在继续。美国在8月20日预告了对伊朗的强硬制裁方针,油价再次攀升至三周来的高点。本报此前曾报道,美国对伊朗原油出口的封锁已扩大至数字资产制裁的执行。
这一问题的利益相关者非常明确。伊朗强硬派扩大了对美国进一步攻击的威慑信息,而美国和IAEA则施压核活动的可验证性。原油进口国和风险资产投资者共同承担海上运输路线和利率路径的波动性。
目前确认的情况是伊朗国会人士的强硬言论、IAEA对铀库存报告的要求以及原油市场的价格反应。伊朗是否改变核教义或决定退出NPT尚未得到确认。
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