Ric Edelman建议投资组合中比特币的曝光率最高可达40%

• Edelman建议根据风险偏好将10%至40%分配给比特币。
• 该专家认为1%或2%的曝光率是不够的。

资产管理专家、数字资产金融专业人士委员会（DACFP）创始人Ric Edelman在9月28日星期一呼吁金融顾问社区提高客户投资组合中比特币（BTC）的曝光率，建议分配比例在10%至40%之间。

这一建议是在今天于纽约举行的比特币国库会议2026上提出的。

这一方法论提案直接回应了他所观察到的60/40规则的恶化，这是一种传统的投资组合分配方案，将60%的资本分配给股票以寻求增长，40%分配给公共债券以提供稳定性。

Edelman认为，曾多次被《巴伦周刊》评选为美国第一独立顾问的他，这种方法已经不再适应当前的金融需求。

此外，这一新策略还意味着对几年前行业自身所倡导的指导方针进行批判性审视。回忆起他在2021年出版的书籍《加密货币真相》中曾建议仅有1%的比特币曝光率，这位顾问——同时也是管理超过2000亿美元的Edelman Financial Engines公司的创始人——承认<<我们都犯了一个讽刺性的错误，包括我自己>>。

在这方面，传统模型的核心裂缝在于当前人口预期寿命的延长，这一现象要求更高的回报以避免在更长的退休阶段耗尽积累的财富。

在解释这一投资组合失衡的原因时，该专家详细说明<<60/40模型已经破裂；这就是我书中的主题，我认为60/40模型破裂的原因是寿命延长：我们需要在股票中拥有更多的资产，并且持有更长时间，因为我们活得更久>>。

作为对这一结构性不足的回应，DACFP发布的技术报告——这一机构是财富顾问认证的权威——提出了一种基于风险承受能力的渐进式分层方法。该方法规定，保守型投资组合应包含10%的比特币，适度型投资组合应提高到25%，而激进型投资组合应达到40%，这些比例旨在改变资产管理的常规做法。

与此同时，提出如此高的比例旨在打破自身管理者的职业惯性。对于许多顾问抵制更新知识或因边际建议而冒险声誉的现象，这位顾问提出了质疑：

如果我们继续坚持1%的比特币分配，许多有惯性——或者说懒惰的顾问，甚至可以这么说，因为他们成功且客户满意——可能会辩称：‘我为什么要费心向我的客户介绍一些全新的东西，顺便说一下，这在政治上是有争议的，并且从诈骗的角度来看有着黑暗的过去，从Mt. Gox到FTX？我为什么要冒着与客户关系的风险？我为什么要费心学习一些新东西，仅仅为了微不足道的1%分配？这不值得我浪费时间。’ Ric Edelman，资产管理专家。

Edelman提到的<<黑暗的过去>>指的是市场历史上最具破坏性的崩溃事件：2014年日本交易所Mt. Gox的破产，以及导致FTX在2022年崩溃的用户资金数百万美元的欺诈事件，正如CriptoNoticias所报道的。这两个事件在传统财富管理者中播下了持久的声誉恐惧。

因此，专注于将BTC融入传统财务规划的专家强调，提出显著的百分比改变了财富管理的讨论基调。在深入探讨这一立场对行业的影响时，他指出：

如果我说你应该至少有10%到40%，那么现在更难忽视这个对话。我们需要增加我们的分配，我们需要支持更高的分配。我们有数学在我们这一边。我们有市场表现支持我们。现在我们必须从言辞转向行动，证明1%或2%的分配是完全不足的。 Ric Edelman，资产管理专家。

这位专家补充道：<<至少应该是5%或10%，可以合理地争辩10%或20%。这就是我们需要关注的方法论。这是吸引顾问社区的注意力，并进一步吸引他们客户的方式。>>

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