Платежи с использованием стейблкоинов быстры. Но у них есть проблема с затратами

Перевод $200 через стейблкоины может стоить около 60 центов или почти $18. Это была разница в эксперименте Банка Италии по десяти международным платежным маршрутам. Покупка и обналичивание токенов составили большую часть расходов; перемещение их по блокчейну составило лишь небольшую долю.

Это немаленькая сумма. Затраты могут быть значительными для человека, который получает свою зарплату в стейблкоинах. Платеж может поступить в криптокошелек, в то время как аренда все еще должна быть оплачена с банковского счета.

Еще одно исследование от BVNK, поставщика инфраструктуры стейблкоинов, приобретенного Mastercard, показало, что фрилансеры, работники по найму и продавцы на рынках получают примерно 35% своего дохода через стейблкоины.

Утилита стейблкоинов хорошо доказана в различных отраслях сегодня. Но более сложный вопрос заключается в том, сколько денег остается, когда они достигают полезного назначения.

Где накапливаются комиссии за стейблкоины

Платеж может включать покупку стейблкоинов, их перевод и продажу за местную валюту. На каждом этапе могут взиматься сборы. Разница в обменном курсе также может уменьшить выплату, даже когда объявленная комиссия за перевод равна нулю.

Исследование Италии с диапазоном 0,30%--почти 9% охватывает весь этот путь по его выборочным маршрутам. Это не глобальная средняя комиссия за обналичивание.

Исследование, опубликованное BIS, аналогично рассматривает, как затраты на конвертацию и вывод влияют на конкурентоспособность стейблкоинов по сравнению с банками и финтех-сервисами.

Выступая на TOKEN2049, Тейлор Боссунг из RedotPay выделил оставшиеся трения. RedotPay предоставляет физические и виртуальные карты для пользователей, чтобы тратить стейблкоины у более чем 130 миллионов торговцев, поэтому у них есть сильные инсайты о проблемных точках.

"Вход и выход все еще слишком дороги."

Его пример касался кого-то, кто выводил капитал для значительной покупки, такой как первоначальный взнос. Возможность покупать продукты с помощью карты, финансируемой стейблкоинами, не обязательно делает более крупный вывод доступным.

Упрощение платежей с использованием стейблкоинов

Прежде чем получатели смогут сравнить затраты, им, возможно, придется ориентироваться в адресах кошельков, блокчейн-сетях и отдельных токенах, используемых для оплаты сетевых сборов. Это незнакомые решения, которые ставятся между человеком и его доходами.

Генеральный директор KAST, глобального денежного приложения, работающего на основе стейблкоинов, описал цель:

"Сделать движение денег таким же простым, как это позволяет стейблкоин, в то время как пользовательский опыт выглядит как Web2," сказал Раагулан Пати.

Это означает знакомые действия, такие как отправка денег на номер телефона. Его объяснение основывается на более простом наблюдении:

"Людей интересуют деньги, а не инструмент, который стоит за ними."

Более простой интерфейс снимает нагрузку с клиента. За ним все еще кто-то должен организовать конвертацию и доставку.

Для бизнеса, принимающего платежи в стейблкоинах, это различие очень важно, если они хотят масштабироваться и действительно решить проблему, с которой сталкивается растущая база потребителей. Удобный процесс выплаты зарплаты может оставить сотрудникам задачу сделать свои зарплаты доступными для расходов.

Когда стейблкоины могут предложить лучшую ценность

Некоторые получатели хотят сохранить цифровые доллары. Другим нужна местная валюта немедленно. Эти выборы изменяют расчет.

Кто-то, кто уже держит стейблкоины, должен сравнить затраты на расходы и вывод. Кто-то, начинающий с обычных денег, также должен учитывать стоимость их покупки.

Альтернатива тоже имеет значение. Глобальная средняя стоимость перевода Всемирного банка за третий квартал 2025 года составила 6,36%, в то время как индекс операторов денежных переводов только в цифровом формате составил 3,54%.

Эти исторические ориентиры показывают, почему сравнение стейблкоинов только с дорогими переводами может ввести в заблуждение.

Полезное сравнение следует за одной и той же суммой к одному и тому же месту назначения, валюте и методу выплаты.

Что может сделать обналичивание дешевле?

Боссунг видит регулирование как часть ответа:

"Это позволяет провайдерам входа и выхода вести переговоры о лучших сделках, а конкурентный рынок затем снижает цену основных функций," сказал глава корпоративных дел в RedotPay.

Это предложение, которое нужно протестировать по сравнению с тем, что клиенты фактически получают. Лучшие коммерческие условия имеют значение, когда они становятся лучшим обменным курсом, меньшей комиссией за вывод или большей окончательной выплатой.

Для работника, оплачивающего аренду, или бизнеса, оплачивающего поставщиков, тестом на самом деле является то, сколько приходит, как быстро и может ли получатель это использовать. Обещание более быстрых денег становится значимым, когда сбережения проходят весь путь.