Curve创始人表示FATF的压力可能使DeFi更安全、更去中心化

快速摘要

• FATF上个月发布了一份报告，应用控制测试以确定何时应将AML标准适用于DeFi。
• Curve创始人迈克尔·埃戈罗夫表示，监管压力可能通过推动协议消除特权访问、升级风险以及干预用户资金的能力，使DeFi变得更“安全”。
• 全球实施仍然不均衡，143个报告管辖区中有132个尚未将第15号建议应用于符合条件的DeFi安排，而142个报告中仅有两个报告了许可或注册DeFi安排。

Curve Finance（CRV）创始人迈克尔·埃戈罗夫表示，来自金融行动特别工作组（FATF）的监管压力可能推动去中心化金融协议朝着更大的去中心化和更强的安全性发展，尽管他批评了AML规则在该领域的应用方式。

埃戈罗夫在接受《The Block》采访时表示：“一个协议越是减少特权访问，消除升级风险，并消除任何一方干预用户资金的能力，它在安全性方面的论据就越强。”

他的评论是在FATF于7月21日发布的关于其反洗钱和反恐融资标准（AML/CFT）应如何适用于DeFi的报告之后发表的。

该报告的核心是一个人或实体是否对DeFi安排具有“控制或足够的影响力”，而不是一个协议是否自称为去中心化或使用自动化智能合约。

FATF表示，区块链基础设施、开源软件和智能合约本身并不能决定AML/CFT要求是否适用。监管机构应审查治理、运营和经济结构，以确定个人或实体是否行使控制或足够的影响力。

该报告还列出了包括更改协议参数、升级智能合约、行使管理特权、控制治理投票区块和管理对权限功能的访问等因素。对开发团队、前端应用程序和关键服务提供商的影响也可以被考虑在内。

埃戈罗夫表示，监管机构应首先确定一个协议在技术上可以做什么，然后再确定谁控制它。

“如果治理无法触及用户资金，那么为什么还要深入研究治理的去中心化程度？”他说。

用户资金控制

埃戈罗夫表示，重定向客户资金的能力在监管评估中应比协议开发者或前端操作员的身份更具权重。

“前端、开发团队和治理都可能随着时间而变化，但智能合约架构决定了实际可能性，”他说，并称其为“协议最客观的衡量标准”。

他说，当用户资金可以通过多签名或外部拥有的账户进行重定向时，协议的去中心化程度就降低了。智能合约的可升级性是另一个关键考虑因素，因为治理可能会引入允许资金重定向的更改。

埃戈罗夫表示，当可升级性由链上去中心化自治组织控制时，监管机构需要审查投票权的分配。

FATF同样识别出集中治理所有权、提案权和否决权作为当局可能考虑的指标。它表示，这些因素并非详尽无遗，不应作为严格的检查清单适用。

FATF将DeFi安排分为三类。具有可识别控制者的安排符合其标准，控制者行使控制但无法轻易识别的安排也符合标准。真正去中心化的安排，即没有人保持控制或足够影响力的安排，超出了标准的直接范围，但仍可能存在金融犯罪风险。

埃戈罗夫表示，仅有开发团队的存在并不应建立控制权。

“编写代码和维护软件并不自动意味着对协议拥有直接控制权，”他说。

他表示，当开发团队具有治理影响力或能够通过紧急或其他特权机制升级智能合同时，其角色才变得相关。

监管压力与安全性

Egorov表示，他不认为反洗钱/反恐怖融资（AML/CFT）规则目前对去中心化金融（DeFi）有效，或者应该以当前形式适用于该领域。

但他说，监管压力可能会对协议的设计产生不同的影响。

“我认为，监管机构施加的这种压力，讽刺的是，可能会迫使DeFi变得比现在更安全，”他说。

他说，协议可以通过减少特权访问、消除升级风险以及消除任何一方干扰用户资金的能力来应对。

Egorov还区分了去中心化协议和“CeDeFi”，他将其描述为保留中心化控制点的结构。他表示，这种结构可能面临更大的监管审查。

与此同时，FATF报告指出，金融机构和与DeFi安排互动的虚拟资产服务提供商（VASPs）应评估治理结构和AML/CFT保障措施，并对桥接、混合器和跨链服务等高风险暴露进行增强尽职调查。

实施差距

报告指出，FATF标准与各国当局的实施之间存在显著差距。几乎93%的报告辖区，即143个辖区中的132个，尚未实施针对DeFi安排的第15号建议。

在142个辖区中，仅有两个报告称已在实践中获得了DeFi安排的许可或注册。FATF将实施困难归因于DeFi的全球覆盖、缺乏明确的管辖权锚点、监管者的技术专业知识有限，以及区分去中心化技术与中心化治理的困难。

Egorov表示，结果将取决于监管者在制定规则时是否考虑DeFi的技术差异。

“如果传统金融的规则简单地复制到DeFi，结果将大致是负面的，”他说。“在DeFi中，机制和风险的运作方式完全不同。”

FATF的方法还遵循了早期关于稳定币和无托管钱包的工作。在3月份的报告中，该监管机构表示，各国应考虑要求稳定币发行者实施技术措施，以便在二级市场中冻结、销毁或列入黑名单资产。

FATF表示，通过无托管钱包进行的点对点稳定币转移会产生脆弱性，因为这些转移是在没有受监管的虚拟资产服务提供者或金融机构的情况下进行的，而这些机构应遵循标准的AML/CFT义务。

然而，对于DeFi，Egorov表示，监管者应首先确定协议实际上可以做什么，然后确定谁有权行使这些能力。

“现在，监管者仍然过于关注识别个人，而应首先确定谁实际上拥有控制权，”他说。

FATF报告是非约束性的，并不强加单一的全球许可模式。预计它将影响国家立法、监管决策以及FATF的相互评估过程，该过程评估成员国对其标准的遵守情况。

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