比索信贷再次下降:消费在八月回落,违约率持续施压
比索对私营部门的信贷在八月再次下降,背景是消费信贷的恶化和违约率的上升。根据**中央银行(BCRA)**的数据,按实际计算,本地货币的融资月度收缩了1%,这是自今年三月以来的首次下降。
下降主要集中在消费贷款上,商业贷款的下降幅度较小。相比之下,住房贷款保持了扩张,而美元融资则继续增长。
尽管实际回落,八月份比索贷款的平均金额名义上增加了1.8万亿比索。
信用卡在下降中占据了很大一部分。
用于消费的融资按实际计算下降了1.9%,经过季节调整。在这一领域,信用卡的表现最差,较七月实际收缩了3.3%。相比之下,个人贷款则保持相对稳定。
用于企业的贷款也有所回落。商业信贷在本月实际下降了0.7%,尽管不同工具之间存在差异。
活期贷款增长了1.8%,而贴现票据下降了2%,单一签署的票据下降了1.9%。这两条线的下降解释了商业融资的收缩。
违约率再次上升。
信贷的回落发生在支付不规则性日益增加的背景下。银行系统的违约率在七月再次上升,达到了二十多年来未见的水平。
根据咨询公司1816基于BCRA数据的报告,私营非金融部门的不规则信贷从六月的7.63%上升到七月的7.73%。
这一恶化在家庭和企业中均有体现。在家庭中,逾期超过90天的贷款达到了12.94%,相比上月的12.77%有所上升。在公司中,违约率从3.50%上升到3.61%。
在有实际担保的贷款中,表现则有所不同。该领域按实际计算月度增长了1.1%,主要受到住房贷款的推动,八月份以不变价格增长了2.8%。而抵押贷款则**下降了1.1%,**在过去十二个月中累计下降了8%。
因此,住房购买的融资已连续两年多出现月度正变动。与去年同期相比,住房贷款实际增长了41.6%,其中调整为UVA的贷款占据了重要份额。在这种情况下,政府希望通过**安塞斯可持续发展保障基金(FGS)**的资源为该领域注入新的动力。
第一次招标分配了2000亿比索,用于资助金融机构,这些机构必须将这些资源用于新的UVA住房贷款。共收到18家银行的42个投标,最终有13家机构获得了分配。
在比索融资失去动力的同时,美元贷款继续扩张。八月份增加了2.58亿美元,月底时存量为252.41亿美元。
根据BCRA的数据,这种融资自2024年一月以来几乎保持不间断的增长,主要受到与外贸交易相关的单一签署文件的推动。
同时,政府最近扩大了可以获得外币贷款的公司范围,包括那些不产生外汇的公司。官方和私营部门的估计认为,银行可能通过这种方式再提供高达60亿美元的融资。
在整体上,对私营部门的比索融资存量保持在国内生产总值的9%左右。 如果包括外币贷款,比例上升到12.6%。
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