全球投资者因24小时交易和低成本等原因,正在逐渐将交易从传统金融平台转移到加密货币交易所。随着加密货币交易所不仅处理虚拟资产,还涉及美国股票、交易所交易基金(ETF)、商品和贵金属等传统金融资产,投资平台之间的竞争也进入了新的阶段。
根据全球加密货币交易所MEXC与市场数据平台CoinGecko联合发布的《加密货币交易所如何重塑传统资产交易》报告,针对13个语言区域的6185名全球投资者进行的调查显示,74.2%的有传统金融投资经验的受访者表示,他们已将部分或全部交易从传统金融平台转移至加密货币交易所。
整体受访者中,83.3%表示未来计划进一步扩大通过加密货币交易所进行传统金融资产交易的规模。
此次报告通过调查和对Binance、OKX、Bybit、Bitget、Gate、MEXC等主要中心化交易所(CEX)的传统金融(TradFi)产品交易数据的综合分析,探讨了近期投资者交易行为的变化。
报告指出,投资者在使用传统金融平台时,最主要的不便之处是交易时间有限,受访者对此的反馈率达58.8%。54.7%的受访者指出高交易手续费也是一个问题。
相比之下,选择加密货币交易所的原因中,24小时交易的可能性占比最高,达64.7%。低交易成本以53.8%紧随其后,快速订单成交也是主要选择因素之一。
尤其是在全球宏观经济相关事件在传统金融市场收盘后仍频繁发生的情况下,越来越多的投资者倾向于选择能够随时交易的环境,而不是等待传统金融市场重新开放。
实际上,69.2%的受访者表示曾因市场休市而错失投资机会。此外,73.3%的受访者表示在传统金融市场开盘前,曾利用加密货币交易所的期货产品提前建立头寸。
加密货币交易所所处理的资产类别也在迅速扩大。
过去,加密货币交易所的主要竞争力集中在新虚拟资产上市和流动性保障上,而最近,能够提供多样化的美国股票、ETF、商品和贵金属等传统金融资产的代币化实物资产(RWA·Real World Assets)成为新的竞争要素。
根据CoinGecko单独发布的《2026年加密交易所的TradFi报告》,预计到2025年,主要加密货币交易所将上市358个以上的TradFi和RWA产品,迅速扩大其产品线。
尤其是TradFi无期限期货交易量在今年激增,CoinGecko认为这已成为加密货币交易所新的增长动力。
另一份MEXC与CoinGecko的联合报告分析显示,今年上半年主要中心化交易所的TradFi交易量达到了1.45万亿美元,约为去年全年交易量的10倍。
按资产分类,美国股票相关交易量的增长尤为显著。截至6月,美国股票相关交易量较上月增长337.4%,超越贵金属,成为最大的TradFi资产类别。
业内人士认为,这种变化不仅仅是加密货币交易所可交易商品种类的增加,更是打破了加密货币交易所与传统金融平台之间的界限。
实际上,最近全球加密货币交易所纷纷扩大代币化股票、ETF、商品、外汇等TradFi产品,开始参与能够同时交易虚拟资产和传统金融资产的“多资产平台”竞争。
从投资者的角度来看,能够在一个账户和平台上交易多种金融产品成为选择平台的重要竞争力。
MEXC也在近期扩大了代币化股票和TradFi衍生品的产品线,并通过与CoinGecko的联合研究持续分析投资者的资产流动和交易模式。业内人士认为,这种基于数据的分析将对未来加密货币交易所的产品战略制定和服务竞争力提升产生影响。
此次报告分析显示,投资者的选择标准正在从“交易什么资产”扩展到“在哪个平台交易”。交易时间、手续费、可达性以及在一个平台上交易多种资产的环境,已成为投资平台选择的核心要素,预计加密货币交易所将进一步演变为综合投资平台,超越数字资产交易所的竞争。
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