期货是约定在未来以特定价格买卖资产的合约,而非立即进行现货资产交换。在加密货币领域,“期货交易”通常是指在不直接持有底层代币的情况下,利用杠杆对价格波动进行交易。
期货是金融领域最古老的工具之一。它们在加密货币出现之前就已存在于商品市场(农业、石油、金属)和股指市场中。加密货币期货将相同的机制应用于数字资产,最常见的是永续合约——即没有到期日的期货。
当您交易加密货币期货合约时,您并不是在购买代币本身。您是在建立一个仓位,其价值会随着代币价格的波动而增减:
由于您可以同时做多和做空,期货让您能够从两个方向进行投资——这是单纯的现货买入所无法做到的。
期货还具有杠杆属性。您存入保证金(抵押品)即可控制更大的仓位。举例说明:以100 USDT的保证金和10倍杠杆,您可以控制价值1,000 USDT的BTC期货仓位。如果BTC向您的方向波动5%,您将获得50 USDT(保证金的50%);如果波动方向相反,您将损失同样金额。10%的反向波动可能会耗尽您的全部保证金并触发强平。
大多数加密货币期货是永续的,因此它们不设到期日,而是使用资金费率——即多头和空头交易者之间定期支付的小额费用,以保持合约价格接近现货价格。
这些就是期货存在的原因。它们并不能消除风险,而是改变了您承担风险的方式。
期货比现货交易风险更高,原因如下:
期货交易不保证盈利。它是一种以明确风险表达市场观点的工具——风险是真实存在的,对于特定仓位而言可能是全部损失。
由于机制(保证金、杠杆、资金费率、强平)需要时间来内化,最安全的起点是使用模拟资金的模拟账户。WEEX提供带有虚拟货币的模拟期货模式,让您在冒真实资本风险之前练习做多和做空。当您开始实盘交易时,请从低杠杆、小仓位开始,并为每笔交易设置止损。
下载WEEX APP,打开期货板块,先尝试模拟模式。
Q. 现货和期货有什么区别? A. 现货意味着现在购买并拥有代币。期货意味着交易其价格合约——通常带有杠杆,且可以双向(做多或做空)——而不拥有代币。
Q. 什么是永续期货? A. 没有到期日的期货合约。它们无限期保持开放,并使用资金费率来追踪现货价格。大多数加密货币期货都是永续的。
Q. 我会损失超过投入的资金吗? A. 加密货币期货通常设计为在保证金耗尽时进行强平,将损失限制在您的保证金范围内。请务必确认您所在平台的具体条款。
Q. 期货适合新手吗? A. 它们是高级工具。通常建议新手先在模拟账户中学习机制,使用低杠杆,并在交易真实期货前保守地控制仓位大小。
本文为有关交易术语的一般性教育信息,不构成投资建议。期货交易具有高风险,不保证盈利。请自行承担交易责任。
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