Serenity：存储价格与供需结构紧张，短期上涨不代表瓶颈突破

9 月 6 日，Serenity 发布提醒，存储短缺的基本面未变，可能更加紧张。市场在不同瓶颈间轮动，但公司本身未变，变化的是估值和叙事。Serenity 提供了存储供需缺口可能比市场预期更差的证据：日经报道日本分销商称存储需求缺口已达 40% 至 60%，预计年底价格可能再涨约 50%；SpaceX 未计入超大规模云厂商约 13000 亿美元资本开支，总开支可能超预期；闪迪的 80% 毛利率预期能维持到 2030 年；三星等公司订单可见性已延至 2031 年。Serenity 强调，存储股波动极大，部分仓位浮盈高达 270%，但公司经营基本面与短期股价常常不一致。同样逻辑适用于光模块、CW 激光和衬底等其他卡脖子环节，股价反弹后不应认为短缺结束。存储价格与供需结构仍然紧张，市场情绪和估值叙事正在快速轮动。

本内容仅供参考，不构成任何金融、投资、法律或税务建议。文中提及的任何活动、奖励、线上活动或相关信息，不应被视为对购买、出售或交易任何加密资产的推荐、招揽或邀请。加密资产具有高波动性，存在价值损失风险。WEEX服务、产品及相关活动的可用性可能因地区而异。用户在参与前有责任确保符合当地适用法律法规。