Blockchain.com и NYSE изучают возможность круглосуточной торговли токенизированными акциями США

Blockchain.com и NYSE Group подписали соглашение об изучении возможности предоставить пользователям, отвечающим установленным требованиям, доступ к токенизированным акциям и ETF США через запланированную биржей цифровую торговую площадку, работающую 24/7.

Кратко

• Предлагаемый доступ будет предоставляться через запланированную платформу NYSE и потребует одобрения регулирующих органов.
• По словам NYSE, площадка создается для непрерывной торговли, покупки долей акций и расчетов ончейн.
• Соглашение также охватывает криптовалютные данные для клиентов ICE и биржевые данные об акциях для пользователей Blockchain.com.
• Blockchain.com уже предлагает пользователям, отвечающим установленным требованиям, токенизированные акции США, связанные с Ondo, в Европе.

Согласно объявлению Blockchain.com от 23 сентября, компании подписали меморандум о взаимопонимании, охватывающий распространение токенизированных акций США, допущенных к торгам на биржах, и биржевых инвестиционных фондов. Клиенты Blockchain.com, отвечающие установленным требованиям, смогут получать доступ к этим продуктам через цифровую альтернативную торговую систему (ATS), которую NYSE еще не запустила. Реализация договоренностей остается предметом необходимых согласований регулирующих органов.

Компании не указали страны, в которых будет предоставляться доступ, и не назначили дату запуска. Согласно объявлению Blockchain.com, компания работает более чем в 70 юрисдикциях, однако возможность доступа будет зависеть от правил, регулирующих эти продукты, и рынков, на которых они будут предлагаться. Соглашение с NYSE описывает предполагаемый канал распространения, а не уже доступный торговый сервис.

Blockchain.com может подключить пользователей к запланированной площадке NYSE

NYSE впервые представила свою цифровую платформу в январе, а в августе сообщила, что продолжает разрабатывать инфраструктуру для расчетов ончейн. Биржа планирует поддерживать торговлю в любое время суток, заявки на покупку долей акций и расчеты с использованием блокчейн-систем. Она также описала возможность пополнения средств с помощью стейблкоинов и размещения заявок на суммы в долларах.

Согласно предлагаемому соглашению, Blockchain.com обеспечит своим клиентам доступ к площадке NYSE после ее запуска и получения необходимых согласований. В январском плане NYSE предусмотрен отдельный цифровой рынок, который объединит систему сопоставления заявок Pillar с блокчейн-системами, используемыми после совершения сделки. Биржа сообщила, что ее архитектура сможет поддерживать несколько сетей для расчетов и хранения активов.

NYSE также заявила, что площадка сможет обслуживать как токенизированные версии традиционно выпущенных ценных бумаг, так и ценные бумаги, изначально выпущенные в токенизированной форме. Согласно плану биржи, владельцы токенизированных акций сохранят обычные права на дивиденды и участие в управлении. В описанной биржей модели доступ к площадке будет предоставляться через квалифицированных брокеров-дилеров.

Исполнительный председатель совета директоров и генеральный директор Blockchain.com Питер Смит заявил, что подключение к площадке может расширить доступ пользователей международной сети компании к токенизированным акциям. Президент NYSE Group Линн Мартин отметила, что охват аудитории Blockchain.com и ее деятельность в сфере цифровых активов соответствуют планам биржи по созданию платформы. Ни один из руководителей не объявлял о начале торгов.

Токены на акции США привлекают внимание к правам акционеров

Для читателей из США это предложение касается акций и ETF, котирующихся на американских биржах, хотя компании описывают клиентскую сеть Blockchain.com как международную. Токен, привязанный к акциям американской компании, не обязательно предоставляет те же юридические права, что и сама акция. Права владельца и возможность получать дивиденды, голосовать или претендовать на долю в базовых акциях зависят от структуры продукта.

В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) установила условия для торговли токенизированными акциями на соответствующих требованиям площадках в рамках пятилетнего освобождения от требований. SEC заявила, что токенизированные акции Национальной рыночной системы, соответствующие установленным критериям, должны сохранять права, связанные с соответствующими обычными акциями. Продукты, которые лишь отслеживают цену акции, не подпадают под это освобождение. Решение ведомства дает контекст для торговли токенизированными акциями в США, однако Blockchain.com и NYSE не сообщали, что предложенная ими схема получила одобрение в рамках этого исключения.

NYSE предприняла и другой, отдельный шаг, связанный с ее действующей биржей. Поданная в SEC в апреле заявка, посвященная токенизированной торговле, установила правила, позволяющие соответствующим требованиям ценным бумагам торговаться в токенизированной форме наряду с обычными акциями в рамках пилотного проекта Depository Trust Company. В материалах о заявке отмечалось, что расчеты по сделкам в рамках этой схемы по-прежнему проходят по стандартному графику — на следующий рабочий день. Запланированная NYSE площадка для торговли 24/7 — отдельный проект, рассчитанный на мгновенные расчеты и все еще ожидающий согласований регулирующих органов.

Существующие продукты Ondo демонстрируют другой способ получить доступ

Blockchain.com уже предлагает токены, привязанные к акциям, на некоторых рынках через Ondo Finance. В феврале компании расширили доступ к токенизированным акциям для пользователей, отвечающих установленным требованиям, в 30 странах Европейской экономической зоны. Через DeFi-кошелек Blockchain.com доступны более 200 акций и ETF США. Blockchain.com сообщила, что ранее представила продукты Ondo пользователям в некоторых странах Африки и Южной Америки.

По данным Blockchain.com, связанные с Ondo токены отслеживают доходность базовых активов, включая изменение цен и реинвестированные дивиденды после применимых налогов. Поэтому структуру существующего продукта Ondo следует рассматривать отдельно от плана NYSE по созданию регулируемой цифровой площадки. В объявлении Blockchain.com от 23 сентября говорится о потенциальном подключении к будущей площадке; в нем не утверждается, что условия владения для двух групп продуктов будут одинаковыми.

Географическое расширение Blockchain.com также включало регуляторный этап в Нигерии. Компания сообщила о включении в Программу ускоренного регуляторного инкубатора Комиссии по ценным бумагам и биржам Нигерии — контролируемую программу для компаний, работающих с цифровыми активами и отвечающих установленным требованиям. В соглашении с NYSE от 23 сентября Нигерия, Европа или какой-либо другой регион не названы подтвержденным рынком для предлагаемого сервиса.

ICE и Blockchain.com также планируют обмениваться рыночными данными

Помимо предоставления доступа к торговле, меморандум предусматривает распространение данных в обоих направлениях. ICE Data Services, подразделение материнской компании NYSE — Intercontinental Exchange, планирует предоставлять подписчикам свои криптовалютные рыночные данные и аналитику Blockchain.com. В свою очередь, Blockchain.com намерена добавить в приложение отдельные потоки биржевых данных ICE и NYSE.

Blockchain.com заявила, что интеграция с приложением предоставит доступ к информации об акциях в реальном времени для более чем 44млн подтвержденных аккаунтов. В объявлении также указано, что с момента основания компании было создано более 95млн кошельков; эта цифра отличается от числа подтвержденных аккаунтов.